بررسی رابطه پویا بین نرخ ارز و قیمت سهام(مطالعه موردی ایران1374-1390)
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه ارومیه - دانشکده اقتصاد
- نویسنده محمد زمانی
- استاد راهنما حسن حیدری
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1391
چکیده
نوسانات نرخ ارز به عنوان یکی از متغیرهای تأثیرگذار بر جریان نقدی تنزیل شده مورد انتظار قیمت سهام، اثرات معناداری بر قیمت سهام می گذارد. براساس تئوری های اقتصادی یک رابطه دو طرفه بین قیمت سهام ونرخ ارز وجود دارد. در این پژوهش اثر تغییرات رشد نرخ ارز واقعی بر بازدهی شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران (بازدهی شاخص tepix) که در قالب مدل های چندمتغیره ناهمسان واریانس همبستگی شرطی پویا (dcc) که توسط انگل (2002) ارائه گردیده است، مورد تجزیه و تحلیل و بررسی قرار می گیرد. نتایج تخمین مدل ها و تحلیل روند همبستگی پویای بین رشد نرخ ارز واقعی با بازدهی شاخص سهامtepixتهران نشان می دهد که تغییرات نرخ ارز واقعی در ایران با بازار سهام تهران همبستگی پویای معناداری دارد. به طور یکه در سالهایی که نرخ ارز واقعی دارای روندی کاهشی و نسبتا با ثبات بوده است همبستگی منفی معناداری بین دو بازار وجود داشته است که با کاهش نرخ ارز واقعی، بازار بورس تهران روندی رو به رشد را داشته است. اما هنگامی که نرخ ارز واقعی روندی رو به رشد داشته است و یا دارای نوسانات زیادی بوده است همبستگی معناداری بین دو بازار وجود نداشته است.
منابع مشابه
ارتباط‌های پویا بین قیمت نفت، قیمت طلا و نرخ ارز با شاخص سهام بورس اوراق بهادار تهران
صنعت نفت در اقتصاد ایران همواره نقش مهمی داشته و نوسانات قیمتی آن بزرگ‌ترین عامل منبع اختلال در اقتصاد کشور محسوب میشود. یکی از بخشهای مهم اقتصاد که میتواند تحت تأثیر این نوسانات بازار سرمایه میباشد؛ بنابراین این مقاله با استفاده از مدل DCC-MGARCH همبستگی شرطی پویا بین قیمت نفت، قیمت طلا و نرخ ارز با شاخص بورس اوراق بهادار تهران را طی دوره فروردین 1380 تا اسفند 1395 مطالعه میکند. در این مط...
متن کاملبررسی رابطه بین قیمت سهام و نرخ ارز در کشورهای صادرکننده نفت: رویکرد هم انباشتگی
هدف این پژوهش،بررسی رابطه بین قیمت سهام و نرخ ارز با در نظر گرفتن قیمت نفت در کشورهای صادرکننده نفت است. برای بررسی همگرایی بین متغیرها از آزمون‌های همگرایی کائو و پدرونی و برای برآورد بردار ضرایب بلندمدت از آزمون‌های FMOLSو DOLSدر دوره 2011-2009 در قالب دادههای ماهانه استفاده کرده‌ایم. برای بررسی روابط علی کوتاه‌مدت بین متغیرها نیز از روش تصحیح برداری مبتنی بر آزمون PMGبهره گرفته‌ایم. نتایج ن...
متن کاملبررسی تأثیر ریسک نرخ ارز بر ریسک قیمت سهام صنعت پتروشیمی (1390-1381)
چکیده نوسانات نرخ ارز باعث تغییر در قیمت کالاها و خدمات، تولید و عوامل تولید میشود و از این طریق روی جریانات نقدی فعلی و آتی مورد انتظار و در پی آن بازده سهام بنگاه‌های اقتصادی تأثیر می‌گذارد . با تغییر نرخ ارز، حساب‌‌های دارایی‌‌ها، بدهی‌‌های خارجی، درآمد، هزینه و بسیاری از عوامل دیگر تغییر می‌یابند. از این رو، بازار سهام یکی از بخشهای مهم اقتصادی است که تحت تأثیر نوسانات نرخ ارز قرا...
متن کاملبررسی رابطه بلندمدت بین شاخص قیمت سهام و نرخ ارز
بازار اوراق بهادار و بازار ارز همواره به عنوان بخش های حساس بازار مالی هستند. این دو بازار به سرعت از نوسانات و دورهای تجاری در اقتصاد تأثیر پذیرفته و تغییرات اقتصادی را به سرعت منعکس می نمایند. در عین حال، آشفتگی در یک یا هر دو بازار به ایجاد نگرانی در میان سیاستگذاران بازارها می انجامد. تعاملات پویا بین این دو بازار، پژوهشگران، سیاست گذاران و نیز تحلیل گران را در انجام تحلیل های دقیق و مشروح ...
بررسی رابطه پویا میان نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی در اقتصاد ایران
Different viewpoints have been expressed on the effects of foreign exchange rate fluctuations on Iran's productions. Given the importance of this issue on policymaking and the possibility of affecting the production through foreign exchange rate, this paper tries to examine the relationship between foreign exchange rates and gross domestic products in Iran's economy by ARDL method within 1959-2...
متن کاملنقش کیفیت نهادی در رابطه نرخ واقعی ارز با قیمت نفت، مطالعه موردی: اقتصادهای نفتی
کشورهای با اقتصاد نفتی همواره با چالش اساسی نوسانات برونزای قیمت های نفت و اثرات آن بر ارزش پول داخلی مواجه بوده اند. هدف اصلی این مطالعه بررسی رابطه قیمت های نفت با نرخ واقعی ارز با تاکید بر نقش کیفیت نهادی اقتصادهای نفتی طی دوره 1995-2006 می باشد. برای این منظور از رهیافت داده-های تابلویی برای تخمین مدل استفاده شده است. نتایج تخمین مدل نشان می دهد که با افزایش قیمت های نفت، ارزش پول داخلی کشو...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه ارومیه - دانشکده اقتصاد
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023